¿Qué es un NPL?

Non performing loans es el término acuñado a aquellas situaciones donde el prestatario ha caído en impago prolongado, usualmente por un período mayor a 90 días, lo cual representa un problema para el banco, pero una oportunidad para los inversores.

Clasificación de los Non performing loans – NPL

En función del tiempo de morosidad los podemos clasificar en tres subtipos:

Sub-estándar loan

Son aquellos que han estado en períodos de impago por debajo de los 12 meses.

Doubtful loan

Son las deudas o préstamos que han estado en impago por períodos mayores a 12 meses.

Loss loan

Son los préstamos o créditos que han sido etiquetados por la misma entidad bancaria como incobrables, pero no representan del todo una pérdida.

¿Cómo funcionan los NPL para los inversores?

Muchas veces los bancos y otras instituciones financieras venden sus NPL a los inversores a un precio sumamente reducido, de esa forma ellos recuperan parcialmente la cantidad del préstamo y se liberan del cobro de una deuda.

El papel de los inversores en esta oportunidad es el de intentar recuperar el total del préstamo o al menos la mayor parte, que les permita recuperar el valor de la compra, más una ganancia extra, para ello el inversor hace uso de algunas estrategias de recuperación de deuda, como lo son:

Negociación directa

El inversor busca negociar de cerca con el prestatario para llegar a un acuerdo factible para ambas partes, haciendo el pago flexible y viable.

Reestructuración del préstamo

En esta estrategia el inversor modifica los términos iniciales del préstamo, facilitándole al prestatario el cumplimiento de sus obligaciones.

Venta de la propiedad

Es la última estrategia para seguir, y es aplicable por el inversor solo en el extremo caso de que no haya conseguido recuperar el dinero prestado, entonces vende la propiedad hipotecada.

Beneficios de invertir en NPLs

Para muchos inversores resulta una inversión factible por los siguientes motivos:

• Hay descuentos al comprar NPLs, los obtienen a precios sumamente bajos, por lo que hay un alto margen de beneficio si consigues cobrar la deuda.
• Representan una diversificación de la cartera de inversiones.
• Se recupera la totalidad o casi la totalidad del préstamo original con la recuperación de activos y la reestructuración y venta de propiedades implicadas.

Como puedes ver, la compra de NPLs puede ser una inversión segura si deseas añadir tiempo en negociaciones, pero sabiendo que el retorno de la inversión será mucho mayor que la inversión inicial.