El Comité de Basilea acaba de publicar los resultados de su último estudio de impacto de implementación de las normas Basilea III. Las cifras son, efectivamente, impactantes. En el estudio se han analizado los cambios en los ratios de capital bajo la nueva normativa y las necesidades adicionales de capital para el cumplimento con los nuevos requerimientos mínimos de capital que entrarán en vigor a partir del 1 de enero de 2013. También se estudió el impacto sobre el nivel de activos ponderados por riesgo “risk-weighted assets” (RWA) resultantes de la modificación de la definición de capital, titulizaciones, trading book y los requerimientos de riesgo de contraparte. Finalmente, se analizó el efecto de la introducción de los nuevos ratios de apalancamiento y liquidez.
Los resultados del estudio son, como decíamos, impactantes. Con la nueva regulación Basilea III los activos ponderados por riesgo aumentan en promedio un 18.1% en caso de bancos grandes (con más de €3.000 millones de Tier 1 capital y activos internacionalmente) y un 7.5% en caso de los bancos más pequeños. Este aumento se debe principalmente a los nuevos requerimientos de capital por riesgo de contraparte, nuevas reglas de trading book y titulizaciones. ¿Cómo se traduce este aumento de los RWA y las modificaciones en la definición del capital en los requerimientos de capital? Asumiendo plena implementación de Basilea III a día 31 de diciembre de 2011 los bancos que participaron en el estudio (un total de 209 bancos de los 26 países representados en el Comité de Basilea) tendr ían una escasez de capital de 19.5 mil millones de euros para satisfacer el requerimiento mínimo de Common Equity Tier 1 Capital CET1 de 4,5%. Si tenemos en cuenta que después de plena implementación de Basilea III el requerimiento mínimo de CET1 capital será del 7% los bancos tendrían un déficit de capital de 395.8 mil millones de euros. En términos medios, a los bancos grandes como Santander o BBVA les faltarían unos 3.7 mil millones de euros para cumplir con los nuevos requerimientos de capital. A punto de comparación banco Santander en el ejercicio pasado obtuvo un beneficio de 5.35 mil millones de euros y BBVA ganó 3.49 mil millones de euros. Es decir, el capital adicional del que tendrán que disponer las dos mayores entidades españolas supondría casi un 70% del beneficio del ejercicio en caso de banco Santander y 105% en caso del BBVA.
El aumento crítico de las necesidades de capital no es lo único que impactará a la banca después de la implementación de Basilea III. Hay que recordar que Basilea III por primera vez introduce nuevos estándares de liquidez: ratios de liquidez a corto (LCR) y largo plazo (NSFR). Aquí el estudio revela un déficit total de 1.8 billones de euros de activos altamente líquidos para asegurar las operaciones a corto plazo y 2.5 billones de euros de financiación estable a largo plazo.
A la luz de estas cifras parece claro que “Basilea III: marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios” va por un buen camino a ser todo un éxito….para los que lo sobrevivan.
- Por Anna Downarowicz; PhD Credit Risk Expert de SIAG
Si (
No(
