¿Qué incentivo ofrece España a las empresas extranjeras?
España no es un paraíso fiscal, sin embargo, es un país que ha sabido aprovechar ciertos incentivos fiscales para su desarrollo interno. Según los datos de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE), España es uno de los países con condiciones tributarias más favorables en materia de investigación y desarrollo (I+D).
Justamente por eso, tantas empresas del sector tecnológico eligen a España para invertir en actividades vinculadas con la transferencia del conocimiento y la generación de empleo. Dichas empresas pueden obtener hasta un 42 % de deducción del Impuesto de Sociedades, así como también recurrir a una gran oferta en consultoria para empresas extranjeras y así establecerse en el país de manera inmediata.
La legislación española cuenta con alrededor de 94 convenios de doble imposición en vigencia, lo que evita que una misma actividad sea gravada por un mismo hecho imponible en dos países distintos (algo fundamental para las empresas transnacionales que operan en varios países a la vez). Por ejemplo, el régimen participation exemption representa una exención del total de los dividendos de las filiales residentes en España.
Sin embargo, el principal régimen fiscal especial que pueden aprovechar las empresas es aquel dirigido a las sociedades de holding, denominadas Empresas de Tenencias de Valores o ETVE en el régimen de sociedades español. Este régimen ofrece una exención sobre los dividendos de las filiales y las ganancias patrimoniales en el Impuesto de Sociedad. Sin duda, esta es una de las principales razones por las que Tesla se constituyó como un holding en España.
¿Por qué constituir una sociedad holding en España?
Tesla piensa invertir en su nueva fábrica en Valencia un estimado de alrededor de 4500 millones de dólares. Para ello, se creó Tesla Spain Holdco, cuya sede social se encuentra en Barcelona. Esto no solo le permite a la empresa aprovechar el régimen especial para estas sociedades, sino que además permite una mejor gestión de sus participaciones en empresas de España.
Las sociedades holding son sociedades de capital en las que se gestionan títulos de valores para la participación en los fondos propios de las entidades no residentes en España. El régimen especial para estas sociedades consiste en un tipo fijo del impuesto personal sobre la renta del trabajo, dadas ciertas condiciones (por ejemplo, no haber residido en España durante los últimos diez períodos fiscales).
Gracias a ello, los rendimientos de los ahorros generados en el exterior están exentos de gravamen en el territorio español. El régimen además permite realizar operaciones de reestructuración empresarial (fusiones, escisiones o nuevas emisiones) sin obstáculos fiscales. No sorprende entonces que Tesla haya decidido constituir un holding para su filial en España, ya que evita el pago de impuestos por la venta de acciones y por los dividendos obtenidos también en el extranjero.
La mayoría de las empresas extranjeras que deciden invertir en España mediante un holding, suelen asociarse con agencias de consultoría empresarial para gestionar el proceso y cumplir con la normativa. Conocer la legislación española y contar con experiencia en la constitución de sociedades holding es especialmente importante para los inversionistas extranjeros que buscan aprovechar las ventajas fiscales del régimen especial.
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